KRX 금현물 및 KRX 금현물 ETF 투자 비교_최고의 금 투자법

현재 미국 기준 금리는 5.5%로 높은 상태를 유지하고 있습니다.(2024.03 기준) 금리가 높다는 것은 돈의 유동성이 부족하다는 뜻이고 그만큼 화폐 가치가 높다는 것을 의미합니다. 화폐 가치가 높으면 당연히 금의 가치는 그에 비해 떨어지게 됩니다. 그리고 올해 금리 인하 전망치가 50~100bp 정도로 발표되었죠. 즉 유동성이 늘어난다는 것을 뜻하고, 화폐 가치가 떨어지니 그만큼 금 가치는 올라갈 것입니다. 그래서 금리 인하가 기대되는 현재는 금에 투자하기 적절한 시기로 판단됩니다. 그럼 금은 어떻게 투자하는 걸까요? 결론부터 말씀드리면 금 가격을 있는 그대로 추종 시 KRX 금현물 투자가 최고의 금 투자 방법입니다. 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

금리 기대치와 금 가격의 상관관계

 

FOMC 점도표. 2024년 금리 전망치는 4.5~5%가 될 확률이 높습니다.

 

금리 인하 기대감에 하기 좋은 또 다른 투자처 TLT 알아보기

 

✅ 금 투자 방법 알아보기

• 금을 실물로 직접 구매 - 부가가치세 10%, 수수료 5%, 유통하는 업체 수수료 등 부대 비용이 가장 큽니다.
• 금펀드 - CMA와 위탁계좌에서 매수. 금이 아닌 금광 회사의 주식을 사는 개념. 운용 보수 발생.
• 골드뱅킹 - 은행에서 직접 만들어야함. 매수, 매도 시 수수료 1%가 발생되고 차익 발생 시 15.4% 세금 발생. 
• 국내금선물ETF - 달러 헷지가 된 상품. 주식 매수와 방법이 같음. 선물은 롤오버 비용이 발생하고 변동성이 큼.
• 미국금ETF - 금현물을 담고 보수가 낮은 것이 장점이나 차익이 클 시 양도소득세 부담이 큼.
• KRX금현물 - 증권사에서 전용계좌를 만들어야함. 차익에 대한 비과세 혜택. 증권사 수수료 0.2~0.3%.
• KRX금현물ETF - KRX금현물을 ETF로 만들어 놓은 것. 기존의 주식 계좌로 거래 가능.

금 투자에 대한 각 방법입니다. 이 중 장점이 가장 많은 것이 KRX금현물과 KRX금현물ETF입니다. 부대 비용이 가장 적게 나가고 거래가 편리하기  때문입니다. 그럼 이 둘의 투자 방법에 관해 기술하고 비교 정리를 해보겠습니다.

 

* 롤 오버 비용 : 선물의 만기가 다가오기 전에 다른 선물로 교체할 때 발생하는 비용

 

다양한 금 투자 방법

 

✅ KRX 금현물 투자

✔️ 장점

KRX 금시장은 정부가 활성화를 위해 정책적으로 지원해주는 시장이기 때문에 다양한 혜택이 있습니다.

• 양도소득세, 배당소득세가 모두 비과세
• 금융소득종합과세 비대상
• 장내 거래 시 부가가치세 면제
• 최저 수준의 증권사 수수료율
• 관세 감면 - 수입금 관세율 0% 수준으로 감면
• 금 실물로 받는 것이 가능 - 단, 부가가치세 10% 부과. 인출 단위는 100g, 1kg이며 순도는 99.99%.

✔️ 단점

• 별도의 계좌가 필요함 - 증권사에서 금현물 계좌를 개설해야 합니다. 단, 비대면 계좌개설이 가능하고, 실시간 시장가 거래라 주식과 거래 방식과 거래 시간이 거의 같습니다.
• 연금저축, IRP, ISA 계좌로 담지 못합니다.

 

✅ KRX 금현물 ETF 투자

✔️ 장점

• 전용계좌 필요없이 일반 주식 계좌에서 매수 가능
• 연금저축, IRP, ISA 계좌에서 매수 가능
• KRX 금현물 시세 추종

✔️ 단점

• ETF로 과세가 됨 - KRX금현물은 비과세인 반면, ETF 상품은 차익 발생 시 15.4%의 배당소득세를 내야함.
• 0.5%의 연 보수를 내야함 - KRX금현물은 보수가 없는데 반해, 해당 상품은 ETF 상품이기 때문에 보수가 발생합니다.
• 실물 인출 불가 - 금에 대한 간접 투자이기 때문에 골드바로 인출이 불가합니다.

 

✅ KRX 금현물 투자와 KRX 금현물 ETF 투자 비교 정리

종합적으로 봤을 때는 비과세 혜택이 큰 KRX금현물시장이 가장 좋은 금현물 투자법입니다. 가장 높은 수익률을 올릴 수 있죠. 그러나 또 다른 비과세 혜택이 가능한 ISA, 연금저축펀드 및 IRP 계좌로 보다 전략적으로 투자하고자 한다면 KRX 금현물 ETF가 좋은 선택이 될 것입니다. 여러분 개인 상황에 맞게 적절한 투자를 하시기 바랍니다. 이상입니다.

 

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